درآمد ثابت
بیشتر پولش در اوراق بدهی و سپردهٔ بانکی است. نوسانش کم است و بازدهش معمولاً نزدیک سود بانکی. برای پولی که نمی‌خواهی بالا و پایین شود.
صندوق درآمد ثابت معمولاً هر روز کمی رشد می‌کند و نمودارش تقریباً یک خط صاف رو به بالاست. بعضی‌ها هر ماه یا هر سه ماه سود واریز می‌کنند و بعضی‌ها سود را در قیمت واحد نگه می‌دارند. این صندوق‌ها برای پولی که چند ماه دیگر لازم داری یا بخش کم‌ریسک سبد مناسب‌ترند.
سهامی و مختلط
صندوق سهامی با بیشتر پولش سهم می‌خرد؛ پس با بازار بالا و پایین می‌رود. صندوق مختلط بخشی سهم و بخشی اوراق دارد و نوسانش بین این دو است.
صندوق سهامی حداقل بخش بزرگی از پولش را در سهم می‌گذارد؛ پس در بازار صعودی سود خوبی می‌دهد و در بازار نزولی ضرر می‌کند، فقط معمولاً با نوسان کمتر از تک‌سهم‌ها. صندوق مختلط برای کسی است که می‌خواهد در رشد بازار شریک باشد ولی نوسان کمتری تحمل کند.
طلا
صندوق‌های طلا گواهی سکه و شمش طلا نگه می‌دارند. قیمتشان بیشتر با طلا و دلار بالا و پایین می‌رود تا با بورس.
قیمت طلا در ایران به دو چیز وابسته است: قیمت جهانی طلا و نرخ دلار. برای همین صندوق طلا در دوره‌هایی که دلار گران می‌شود، معمولاً رشد می‌کند. خرید صندوق طلا دردسر نگهداری سکه را ندارد و می‌شود مقدار خیلی کم هم خرید.
صندوق‌های بخشی و شاخصی
بعضی صندوق‌های سهامی فقط در یک صنعت سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ به آن‌ها «صندوق بخشی» می‌گویند، مثلاً صندوق پالایشی یا صندوق خودرویی. ریسکشان از صندوق سهامی معمولی بیشتر است، چون همهٔ سهم‌هایشان با یک خبر صنعت بالا و پایین می‌روند.
بعضی دیگر «شاخصی»اند: سعی می‌کنند ترکیب شاخص یا چند سهم بزرگ بازار را دنبال کنند و مدیرشان کمتر دخالت می‌کند. اسم صندوق را بخوان، ولی ترکیب واقعی دارایی‌هایش را در گزارش ماهانهٔ صندوق ببین.
خلاصهٔ درس
صندوق درآمد ثابت بیشتر اوراق و سپرده دارد؛ نوسانش کم و بازدهش نزدیک سود بانکی است.
صندوق سهامی بیشتر سهم دارد و با بازار بالا و پایین می‌رود؛ صندوق مختلط بین این دوست.
صندوق طلا با قیمت طلا و دلار حرکت می‌کند، نه با شاخص بورس.
صندوق بخشی فقط یک صنعت را دارد و ریسکش از صندوق سهامی متنوع بیشتر است؛ نوع صندوق را از دارایی‌هایش بشناس، نه از اسمش.
واژه‌های این درس
- درآمد ثابت
- صندوقی که بیشتر پولش را در سپرده و اوراق با سود معین می‌گذارد؛ نوسان کم و سود نسبتاً قابل‌پیش‌بینی دارد.
- تنوع
- پخش کردن پول بین چند دارایی مختلف، تا افت یکی همهٔ سرمایه را نبرد.
خودت را بسنج
۱.کم‌نوسان‌ترین نوع صندوق کدام است؟
- الف)سهامی
- ب)اهرمی
- ج)درآمد ثابت
- د)طلا
دیدن جواب
جواب: ج) درآمد ثابت
درآمد ثابت بیشتر اوراق و سپرده دارد؛ پس کمتر بالا و پایین می‌رود.
۲.قیمت صندوق طلا بیشتر به چه بستگی دارد؟
- الف)شاخص کل بورس
- ب)قیمت طلا و دلار
- ج)سود بانکی
- د)تعداد سهامداران
دیدن جواب
جواب: ب) قیمت طلا و دلار
دارایی صندوق طلاست؛ پس قیمت طلا تعیین‌کننده است.
۳.صندوقی که نیمی سهم و نیمی اوراق دارد چیست؟
- الف)مختلط
- ب)درآمد ثابت
- ج)طلا
- د)اهرمی
دیدن جواب
جواب: الف) مختلط
مختلط یعنی ترکیبی از سهم و اوراق.
۴.هر صندوق را به کارش وصل کن
- درآمد ثابت
- سهامی
- طلا
- اهرمی
دیدن جواب
- درآمد ثابت
- بیشتر اوراق و سپرده، نوسان کم
- سهامی
- بیشتر سهم، نوسان زیاد
- طلا
- دنبال قیمت سکه و طلا
- اهرمی
- سود و زیان چند برابر
نوع صندوق را از دارایی‌هایش بشناس، نه از اسمش.
۵.صندوقی همهٔ پولش را در سهم‌های پالایشی گذاشته. کدام درست است؟
- الف)صندوق بخشی است و ریسکش از صندوق سهامی متنوع بیشتر است
- ب)کم‌ریسک‌ترین صندوق بازار است
- ج)همان صندوق درآمد ثابت است
- د)به قیمت دلار ربطی ندارد
دیدن جواب
جواب: الف) صندوق بخشی است و ریسکش از صندوق سهامی متنوع بیشتر است
تمرکز روی یک صنعت یعنی یک خبر بد صنعت، کل صندوق را پایین می‌آورد.