همهٔ تخم‌مرغ‌ها در یک سبد نه
اگر همهٔ پولت در یک سهم باشد، یک خبر بد کافی است تا ضرر بزرگی کنی. پخش کردن پول بین چند سهم از صنعت‌های مختلف، یا بخشی در صندوق، ضربهٔ یک اتفاق را کم می‌کند.
تنوع یعنی دارایی‌هایی که همیشه با هم بالا و پایین نمی‌روند. مثلاً وقتی دلار گران می‌شود، صادرکننده‌ها سود می‌برند ولی واردکننده‌ها ضرر. داشتن سهم از هر دو گروه یا بخشی در صندوق طلا و درآمد ثابت، سبد را در برابر یک خبر خاص مقاوم‌تر می‌کند.
تنوع زیاد هم خوب نیست
اگر ۳۰ سهم داشته باشی، نمی‌توانی خبرهای همه را دنبال کنی. چند سهم که می‌شناسی، از چند صنعت، به‌علاوهٔ صندوق، برای بیشتر آدم‌ها کافی است.
برای بیشتر آدم‌ها چهار تا هشت سهم از صنعت‌های مختلف به‌علاوهٔ یک یا دو صندوق کافی است. اگر وقت دنبال کردن خبرها را نداری، صندوق خودش تنوع کافی دارد. مهم این است که بدانی هر چیزی که در سبدت هست، چرا آنجاست.
تنوع واقعی یعنی موتورهای مختلف
پنج سهم از پنج شرکت لزوماً متنوع نیست. اگر همه از پتروشیمی، فولاد و مس باشند، همه صادراتی‌اند و با دلار و قیمت‌های جهانی بالا و پایین می‌روند. اگر دلار آرام شود، همه با هم آسیب می‌بینند.
تنوع واقعی یعنی دارایی‌هایی که «موتور» متفاوت دارند: یک بخش صادراتی‌ها که با دلار حرکت می‌کنند، یک بخش شرکت‌هایی که به فروش داخلی وابسته‌اند مثل دارو و غذایی، و بخشی در درآمد ثابت و طلا. وقتی یکی خوب نیست، شاید دیگری خوب باشد.
خلاصهٔ درس
تنوع یعنی دارایی‌هایی که همیشه با هم بالا و پایین نمی‌روند، نه فقط تعداد زیاد سهم.
چند سهم از صنعت‌های مختلف به‌علاوهٔ صندوق، برای بیشتر آدم‌ها کافی است.
پنج سهم از یک صنعت، در عمل یک شرط است.
بدان هر چیزی که در سبدت هست، چرا آنجاست.
واژه‌های این درس
- درآمد ثابت
- صندوقی که بیشتر پولش را در سپرده و اوراق با سود معین می‌گذارد؛ نوسان کم و سود نسبتاً قابل‌پیش‌بینی دارد.
- تنوع
- پخش کردن پول بین چند دارایی مختلف، تا افت یکی همهٔ سرمایه را نبرد.
خودت را بسنج
۱.کدام سبد متنوع‌تر است؟
- الف)پنج سهم خودرویی
- ب)سه سهم از سه صنعت مختلف و یک صندوق درآمد ثابت
- ج)یک سهم
- د)دو سهم یک گروه
دیدن جواب
جواب: ب) سه سهم از سه صنعت مختلف و یک صندوق درآمد ثابت
صنعت‌های مختلف همیشه با هم بالا و پایین نمی‌روند.
۲.پنج سهم داری که همه پتروشیمی‌اند. این سبد…
- الف)کاملاً متنوع است
- ب)به یک صنعت وابسته است
- ج)ریسک ندارد
- د)صندوق حساب می‌شود
دیدن جواب
جواب: ب) به یک صنعت وابسته است
یک خبر برای کل صنعت، همهٔ سبد را با هم تکان می‌دهد.
۳.کدام سبد موتورهای متنوع‌تری دارد؟
- الف)یک صادراتی، یک دارویی، صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت
- ب)فولاد، مس، روی و آلومینیوم
- ج)سه بانک و یک بیمه
- د)پنج پتروشیمی
دیدن جواب
جواب: الف) یک صادراتی، یک دارویی، صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت
در سبد اول، هر دارایی به چیز متفاوتی وابسته است: دلار، بازار داخلی، طلا و نرخ سود.