پله‌پله بالا رفتن
NAV صندوق درآمد ثابت تقریباً هر روز کمی بالا می‌رود، چون سود اوراق و سپرده‌ها روزبه‌روز جمع می‌شود. نمودارش به جای کوه و دره، شبیه یک شیب آرام است.
بعضی صندوق‌ها سود را ماهانه یا فصلی به حسابت واریز می‌کنند؛ روز واریز، قیمت واحد به همان اندازه پایین می‌آید. این ضرر نیست، سودی است که نقد شده.
سود واقعی، بعد از تورم
اگر صندوق درآمد ثابت در سال ۲۵٪ سود بدهد ولی تورم ۳۵٪ باشد، پولت بیشتر شده ولی قدرت خریدش کمتر. حساب ساده: ۱٫۲۵ ÷ ۱٫۳۵ ≈ ۰٫۹۳؛ یعنی با پولی که آخر سال داری، حدود ۷٪ کمتر از اول سال می‌توانی بخری.
برای همین درآمد ثابت جای «نگه داشتن» پول است، نه رشد دادنش در سال‌های پرتورم. کار اصلی‌اش کم کردن نوسان و آماده نگه داشتن پول است.
خلاصهٔ درس
NAV صندوق درآمد ثابت تقریباً هر روز کمی بالا می‌رود و نمودارش شیبی آرام است.
روز واریز سود، قیمت واحد به همان اندازه پایین می‌آید؛ این ضرر نیست، سودی است که نقد شده.
بازده این صندوق‌ها نزدیک نرخ سود اوراق و سپرده است؛ آن را با تورم بسنج.
برای پولی که نمی‌خواهی بالا و پایین شود، این صندوق‌ها مناسب‌ترند.
واژه‌های این درس
- درآمد ثابت
- صندوقی که بیشتر پولش را در سپرده و اوراق با سود معین می‌گذارد؛ نوسان کم و سود نسبتاً قابل‌پیش‌بینی دارد.
- NAV
- ارزش واقعی هر واحد صندوق: ارزش همهٔ دارایی‌های صندوق منهای بدهی‌هایش، تقسیم بر تعداد واحدها.
خودت را بسنج
۱.روز واریز سود یک صندوق درآمد ثابت، قیمت واحد ۲ درصد پایین آمد. یعنی…
- الف)صندوق ۲ درصد ضرر کرده
- ب)۲ درصد سود به حساب دارندگان واریز شده
- ج)صندوق بسته شده
- د)حباب منفی شده
دیدن جواب
جواب: ب) ۲ درصد سود به حساب دارندگان واریز شده
قیمت به اندازهٔ سود نقدشده کم می‌شود؛ ارزش کل تو همان است.
۲.هر صندوق را به ویژگی‌اش وصل کن
- درآمد ثابت
- طلا
- اهرمی
دیدن جواب
- درآمد ثابت
- شیب آرام و کم‌نوسان
- طلا
- همراه دلار و انس
- اهرمی
- حرکت تندتر از بازار
هر صندوق برای یک هدف است.
۳.صندوقی ۲۴٪ سود سالانه دارد. سود ماهانه‌اش تقریباً چقدر است؟
- الف)حدود ۱٫۸٪
- ب)۲۴٪
- ج)۴٪
- د)۰٫۵٪
دیدن جواب
جواب: الف) حدود ۱٫۸٪
سود ماه‌ها روی هم سوار می‌شود: ۱٫۰۱۸ به توان ۱۲ تقریباً ۱٫۲۴ است. برای حساب سرانگشتی، ۲۴ ÷ ۱۲ = ۲٪ هم نزدیک است.