یک قاعدهٔ نمونه
نمونه (فقط برای یادگیری): ورود وقتی میانگین ۵ روزه بالای ۲۰ روزه برود؛ خروج وقتی برعکس شود یا حد ضرر بخورد. در روندهایی مثل این نمودار، چنین قاعده‌ای بخش بزرگی از حرکت را می‌گیرد.
این قاعده فقط برای یادگیری است، نه پیشنهاد. ببین خط آبی (۵ روزه) کجا از بالای خط بنفش (۲۰ روزه) عبور کرده و کجا برگشته. در روندهای قوی، چنین قاعده‌ای دیر وارد و دیر خارج می‌شود، ولی بخش وسط حرکت را می‌گیرد.
همان قاعده در بازار نوسانی
در بازار بی‌روند همان قاعده بارها وارد و خارج می‌شود و کارمزد و ضررهای کوچک جمع می‌شوند. هیچ قاعده‌ای در همهٔ بازارها خوب نیست.
به همین دلیل بعضی‌ها یک «فیلتر» اضافه می‌کنند؛ مثلاً فقط وقتی معامله می‌کنند که میانگین بلند رو به بالا باشد. هر فیلتر تعداد معامله‌ها را کم می‌کند و ممکن است چند حرکت خوب را هم جا بیندازد. هیچ قاعده‌ای همه چیز را نمی‌گیرد.
فیلتر روند و خروج زمانی
یک راه کم کردن ضررهای کوچک در بازار بی‌روند: قاعدهٔ ورود را فقط وقتی اجرا کنی که روند بزرگ‌تر هم موافق است؛ مثلاً قیمت بالای میانگین ۱۰۰ روزه باشد. این فیلتر بعضی فرصت‌ها را از دست می‌دهد، ولی خیلی از ورودهای بی‌فایده را هم حذف می‌کند.
خروج زمانی هم کمک می‌کند: اگر بعد از ۲۰ روز معامله نه به حد ضرر رسید نه به هدف، بیرون بیا. پولی که بی‌حرکت مانده، فرصت معامله‌های دیگر را می‌گیرد.
خلاصهٔ درس
هر قاعدهٔ ورود، قاعدهٔ خروج هم می‌خواهد: حد ضرر و شرط خروج با سود.
قاعدهٔ روندی در روندهای قوی بخش وسط حرکت را می‌گیرد و در بازار نوسانی ضررهای کوچک پشت سر هم می‌دهد.
فیلترها معامله‌های بد را کم می‌کنند، ولی چند حرکت خوب را هم جا می‌اندازند.
هیچ قاعده‌ای در همهٔ بازارها خوب نیست.
واژه‌های این درس
- حد ضرر
- قیمتی که از قبل تعیین می‌کنی تا اگر سهم به آن رسید بفروشی و ضرر بزرگ‌تر نشود.
- کارمزد
- پولی که برای هر خرید و فروش به کارگزاری، بورس و مالیات می‌دهی؛ روی هم کمی بیشتر از یک درصد در هر رفت و برگشت.
خودت را بسنج
۱.یک قاعدهٔ روندی در کدام بازار بیشتر ضرر کوچک می‌دهد؟
- الف)بازار نوسانی
- ب)روند صعودی قوی
- ج)روند نزولی قوی
- د)هیچ‌کدام
دیدن جواب
جواب: الف) بازار نوسانی
در بازار بی‌روند سیگنال‌ها زود باطل می‌شوند.
۲.قاعدهٔ خروج باید…
- الف)از قبل نوشته شده باشد
- ب)بعد از ضرر تصمیم گرفته شود
- ج)به شایعه بستگی داشته باشد
- د)وجود نداشته باشد
دیدن جواب
جواب: الف) از قبل نوشته شده باشد
ورود بدون خروج نیمی از استراتژی است.
۳.قاعدهٔ روندی در سه ماه بی‌روند، ۶ بار وارد شد و هر بار با کارمزد ۲٪ ضرر داد. نتیجهٔ تقریبی؟
- الف)حدود ۱۱٪ ضرر
- ب)۲٪ ضرر
- ج)بی‌سود
- د)۱۲٪ سود
دیدن جواب
جواب: الف) حدود ۱۱٪ ضرر
۰٫۹۸ به توان ۶ ≈ ۰٫۸۹؛ ضررهای کوچک پشت سر هم جمع می‌شوند. فیلتر روند همین را کم می‌کند.